IIROC, que significa Investment Industry Regulatory Organization of Canada, é uma autoridade supervisora independente encarregada de supervisionar todas as atividades de trading de corretoras de investimentos, bolsas de valores, companhias de seguros, corretoras de Forex, consultores financeiros e similares dentro de sua jurisdição. A IIROC também garante que essas entidades cumpram as suas Universal Market Integrity Rules (UMIR). IIROC é o único regulador em todo o Canadá que tem autoridade para supervisionar os mercados de ações, incluindo a NEO Exchange Inc., a Canadian Securities Exchange (CSE), a Instinet Canada Cross Limited (ICX) e a Nasdaq CXC Limited (Nasdaq Canada). Em 2008, a unificação da Investment Dealers Association of Canada (1916) e Market Regulation Services Inc. (2002) levou à criação da IIROC com o único propósito de proteger o mercado canadense e seus participantes, criando uma atmosfera acolhedora para todos fazerem negócios. A organização cumpre seus deveres regulatórios para manter a integridade do mercado intacta e os investimentos das pessoas seguros.
A IIROC é financiada em troca de seus serviços regulatórios. Ou seja, as entidades regulamentadas que operam dentro de sua jurisdição devem pagar uma taxa anual com base no seu capital, no número de consultores de investimento, na atividade de trading e nas receitas. A IIROC garante que não apenas suas medidas regulatórias sejam transparentes, justas e legais, mas também os mesmos valores sejam respeitados pelos membros regulados. Para esse fim, a IIROC cuida para que nenhuma lei ou regulamento seja violado e os infratores sejam intentados e processados por meio da imposição de sanções (por exemplo, multas de até $5 milhões), suspensão ou cancelamento de suas licenças devido à gravidade de seu crime. A IIROC, por meio do ombudsman Investor Recourse and Compensation , auxilia aqueles que sofrem perdas financeiras a registrar uma reclamação, além de ter acesso a opções, como Free Legal Advice, Canadian Investor Protection Fund (CIPF), Ombudsman for Banking Services and Investments ( OBSI) e Arbitration. Além disso, a IIROC sabe da importância de informar o público, por isso disponibiliza o Relatório do Consultor da IIROC para que os investidores possam abordar os mercados com os olhos abertos. Os comitês consultivos da IIROC são o National Advisory Committee, a Conduct, Compliance, and Legal Advisory Section (CCLS), o Proficiency Committee, a Financial and Operations Advisory Section (FOAS), o Fixed Income Advisory Committee e o Market Rules Advisory Committee (MRAC).
As funções regulatórias da IIROC incluem estabelecer as leis e regulamentos necessários em relação à conduta financeira das empresas registradas, filtrar os participantes dos mercados, supervisionar as atividades dos mercados de dívida e ações e identificar irregularidades latentes e má conduta dos referidos participantes para tomar medidas preventivas antes que as coisas saiam do controle e reflitam neste centro financeiro. O nível de confiança pública determina se um regulador está cumprindo suas funções. A IIROC entende isso perfeitamente e aposta em promover a confiança no sistema, trabalhando na eficiência de suas funções regulatórias, liderando pelo exemplo, implementando as mais modernas ferramentas e tecnologias, como também atraindo funcionários zelosos.
