Федеральное управление финансового надзора (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) - это независимый федеральный надзорный орган, учрежденный на основании закона «Об интегрированном надзоре на рынке финансовых услуг» от 2002 года, и ответственный за регулирование банков, страховых компаний, поставщиков финансовых услуг, таких как брокерские фирмы, предлагающие Форекс трейдинг, инвестиционных фирм, а также финансовых консультантов в Германии. Кроме того общая деятельность BaFin контролируется федеральным министерством финансов Германии. В 2002 году три регулирующих органа, а именно Федеральное управление банковского надзора, Федеральное управление надзора за деятельностью на рынке ценных бумаг и Федеральное управление надзора за страховой деятельностью были объединены с целью создания BaFin. Все финансовые институты, такие как банки, страховые компании, поставщики кредитных услуг, брокерские компании, а также фондовые биржи после этого объединения находятся под полным регулятивным надзором, который обеспечивает контроль за всеми операциями, относящимися к финансовой деятельности Германии. Основная задача организации - это, в первую очередь, обеспечение прозрачности в ходе деятельности наряду с сохранением экономики Германии в безопасности и содействием ее процветанию. Более того регулятор прилагает усилия для поддержания уверенности инвесторов в целостности рынка. BaFin контролирует много финансовых институтов включая 1780 банков, 573 страховые фирмы, 676 поставщиков финансовых услуг и еще большее количество только в Бонне и Франкфурте-на-Майне. BaFin следит за тем, чтобы банки и поставщики финансовых услуг являлись достаточно платежеспособными для выполнения своих обязательств перед своими клиентами и относились к ним согласно стандартного кодекса профессионального поведения, что в свою очередь призвано создать безопасную и доверительную финансовую среду для инвесторов.
Для дополнительной защиты инвестирующих сторон, BaFin бдительно контролируя ситуацию, может вмешаться в деятельность тех поставщиков финансовых услуг, которые не имеют соответствующего разрешения для ведения деятельности. Диапазон, в котором организация осуществляет надзор, охватывает как эмитентов финансовых услуг, так и клиентов. Эмитенты внимательно изучаются относительно их платежеспособности, качества предоставляемых услуг и ведения добросовестной деловой практики, а клиентам управление обеспечивает достаточную уверенность в финансовой системе в общем. Для создания стабильной и здоровой рыночной атмосферы, BaFin, на основе закона «О банковской деятельности»(KWG), непреклонен при искоренении отмывания денег. Для этого регулятор использует централизованную компьютерную систему, которая позволяет проводить сбор всех данных касающихся счетов предоставленных всеми компаниями лицензированными BaFin (включая информацию об их владельцах). Кредитные и финансовые учреждения (например, банки) проверяются относительно их состояния управления, возможностей, надежности, потребности в капитале и т.д. до того как ими будет получена лицензия. BaFin также проводит регулярные проверки в этих учреждениях, чтобы подтвердить, что их деятельность соответствует законам и правилам. Регулируемые компании, фирмы, также как и организации, занимающиеся финансовыми инвестициями обязаны предоставлять в BaFin свою финансовую/аудиторскую отчетность, ежемесячный отчет о внутренних операциях и состоянии платежеспособности/ликвидности. Если проверяемые фирмы ведут себя вне рамок установленных законов и положений тогда BaFin применяет штрафные санкции по отношению к ним, а в некоторых случаях их лицензия может быть отозвана. Такие же правила и регуляции применимы ко всем страховым компаниям, пенсионным фондам (также как и фондам расходов на похороны) и холдинговым компаниям, находящимся под контролем регулятора BaFin. Оценки и анализ BaFin находятся в полном согласии с Немецким федеральным банком. Кроме того, одно из предназначений организации - это обеспечение безопасности и защищенной среды Немецкого финансового рынка для деривативов и ценных бумаг в соответствии с законом «О торговле ценными бумагами» (WpHG). Дополнительно к этому BaFin обязуется строго следить за тем, чтобы все финансовые правонарушения, такие как инсайдерская торговля, были предотвращены, так как это может запятнать репутацию финансового рынка Германии. Ответственность организации также распространяется на вопросы монополии согласно закону “О торговле ценными бумагами и поглощениях Германии” от 2002 года в случаях слияния и поглощения компаний.
